Lorsque vous souscrivez un contrat d'assurance vie, plusieurs options s'offrent à vous. Un contrat monosupport vous permet de placer votre épargne dans des fonds en euros, des supports sécurisés mais offrant des rendements modestes. En revanche, un contrat multisupport combine ces fonds en euros avec des unités de compte, qui incluent des placements variés comme les actions et obligations. Bien que ces unités de compte puissent offrir des rendements plus élevés, elles ne garantissent pas le capital, exposant ainsi l'épargnant à des risques.
Pour optimiser la gestion de votre contrat et répartir vos investissements, vous pouvez choisir différents modes de gestion, dont la gestion sous mandat. Ce terme désigne une gestion déléguée à un expert qui prend les décisions d'investissement en votre nom. Analysons ce fonctionnement plus en détail.
Qu'est-ce que la gestion sous mandat en assurance vie ?
La gestion sous mandat, ou gestion pilotée, consiste à confier la gestion de votre capital à un gestionnaire professionnel, que ce soit la compagnie d'assurance elle-même ou un gestionnaire indépendant. Ce choix permet de bénéficier d'expertises spécifiques adaptées à votre situation financière.
Il existe deux types de gestion sous mandat :
- Gestion sous mandat totale : le gestionnaire prend en charge toutes les décisions d'investissement, y compris la répartition des fonds.
- Gestion sous mandat profilée : le gestionnaire a la responsabilité d'effectuer des arbitrages spécifiques, selon vos instructions préalablement définies.
Cette formule s'adresse particulièrement aux investisseurs qui ne maîtrisent pas bien le fonctionnement des marchés financiers ou qui manquent de temps pour gérer eux-mêmes leur épargne.
Comment fonctionne la gestion sous mandat en pratique ?
En optant pour la gestion sous mandat, vous permettez au gestionnaire sélectionné de gérer votre contrat en tenant compte de votre profil d'investisseur, vos objectifs financiers et votre tolérance au risque. Ce dernier peut alors classer votre profil en tant que prudent, équilibré, dynamique ou offensif.
Une fois votre profil établi, le gestionnaire choisit des supports d’investissement adaptés et procède aux arbitrages nécessaires, sans avoir besoin d'obtenir votre autorisation pour chaque action. Cependant, il est tenu de vous informer régulièrement des décisions prises.
Par conséquent, l'expert sélectionne les placements initiaux et suit leur évolution, cherchant à maximiser la rentabilité tout en tenant compte du contexte économique.
À qui s'adresse la gestion sous mandat ?
Toute personne ayant souscrit un contrat d'assurance vie a la possibilité d'opter pour la gestion sous mandat. Cependant, cela reste particulièrement adapté aux investisseurs qui manquent de compétences en matière d'investissement ou qui n'ont pas le temps d'assurer un suivi régulier de leurs placements.
La gestion sous mandat protège également contre des décisions impulsives prises sans évaluation approfondie des risques et des conséquences.
Avantages et contraintes de la gestion sous mandat
Bien que ce mode de gestion présente des avantages, il n'est pas exempt de contraintes.
Accès et frais
La gestion sous mandat est généralement accessible aux épargnants qui peuvent répondre aux exigences minimales de dépôt, qui bien que réduites, peuvent être un frein pour certains.
De plus, la gestion sous mandat peut entraîner des frais plus élevés que ceux associés à une gestion libre. Ces frais, fixés par l'assureur, peuvent influencer la rentabilité globale du contrat.
Suivi et langage de gestion
Une autre contrainte est le manque d'implication. Les assurés ne peuvent pas influer sur les décisions du gestionnaire, qui agit principalement selon son expertise. Toutefois, vous restez le maître de votre contrat et pouvez changer de mode de gestion à tout moment si vous n'êtes pas satisfait.
Investissement à long terme
Il est recommandé de considérer la gestion sous mandat dans le cadre de projets d'investissement à long terme pour lisser les risques inhérents au marché et maximiser les potentiels de rendement.
