Le jeudi 11 juin, la BCE a annoncé sa première augmentation en près d'un an, faisant passer ses taux de 2% à 2,25%. Ce mouvement vise à protéger le pouvoir d'achat des consommateurs face à une inflation atteignant 3,2% dans la zone euro, bien au-dessus de l'objectif fixé de 2% selon des données de la BCE.
Cet ajustement mettra mécaniquement sous pression le coût des prêts, risquant de freiner à la fois les investissements et la consommation, notamment dans le secteur immobilier. Cependant, de nombreux facteurs peuvent atténuer l'impact de cette hausse.
Un impact "limité dans l’immédiat"
Malgré une économie fragile et une légère montée des taux ces derniers mois, les banques sont déterminées à stimuler leur activité de prêts immobiliers. La stagnation du marché immobilier en 2023 et 2024 a permis aux particuliers de reconstituer leur épargne, que les banques souhaitent à présent attirer.
Les établissements financiers, en quête de nouveaux clients, restent compétitifs dans leurs offres de crédit. Selon les spécialistes, cette dynamique a aidé à limiter la hausse des taux depuis l'été 2025. D'après des données récentes de la Banque de France, le taux d'intérêt moyen pour les crédits immobiliers est resté stable à 3,22%, tandis que l'Observatoire crédit logement CSA a rapporté un taux d'intérêt de 3,25% pour le mois de mai.
Julien Langlade, Président du réseau de courtage Cafpi, estime que "l'impact de cette décision devrait être limité dans l’immédiat". Les marchés financiers ont déjà intégré cette hausse avec une légère remontée des taux au début de l'année, et Julie Bachet, directrice générale de Vousfinancer, souligne qu'"aucun choc immédiat sur les barèmes n'est à prévoir".
"Cette décision ne devrait pas provoquer de choc immédiat sur les barèmes. Cependant, elle pourrait enclencher un cycle de resserrement dans les mois à venir, influençant potentiellement la capacité d'emprunt des ménages d'ici la fin de l'année 2026", souligne Bachet.
Vers un taux moyen à 3,55% en fin d'année ?
Malgré une perspective incertaine, le volume des nouveaux crédits immobiliers a chuté de 4,8% en avril par rapport au mois précédent, témoignant d'une tendance à la prudence. L'Observatoire des crédits souligne que l'intention des ménages de souscrire à de nouveaux crédits a atteint un niveau historiquement bas, à 2,8% au premier semestre 2026.
La période de printemps, souvent propice aux transactions immobilières, pourrait se heurter à cette tendance. Sandrine Allonier, porte-parole de Vousfinancer, note que, malgré un mois de mai plus calme, les banques ont maintenu des taux attractifs afin d'atteindre leurs objectifs de prêt.
"Dans un environnement économique où la volatilité des taux d’emprunt d’État persiste, les banques pourraient envisager d'augmenter partiellement leurs barèmes en juillet", ajoute Langlade.
Les prévisions pour la fin de l'année tablent sur une hausse globale des taux de crédit immobilier allant jusqu'à 3,55%, voire 4% à la fin de l'année 2027. Les prêt en cours devront naviguer prudemment dans un marché déjà fragile, en regardant de près toute remontée de taux.
